These educational calculators set out to illustrate various mortgage-related scenarios or comparisons and should not be construed as an offer to lend.

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Benjamin Hulshof

Windmill Mortgage Services LLC

President/Mortgage Consultant

NMLS 216697 | LO.02757.000

(614) 362-6828

ben@windmillmortgage.com

www.windmillmortgage.com



THE TOTAL COST AND BENEFITS CALCULATOR
-
=
 
Sales Price
 
Down Payment
 
Loan Amount
 
Cash Invested
 
Cash to Close
 
Mo. Payment
 
Value on Sale
 
Cash on Sale
 
Annual ROCI
 
Property Settings   Loan Settings  
Financial Settings   Years
Property R.E. Hazard Annual Condo/HOA Other Equivalent
Sales Taxes Insurance Maint. Fee Monthly Rent
Price Fee
 
 
Down Loan Loan Rate MI or Closing Pre-paid
Payment Term
IO
PMI Costs Expenses
Percentage in Years Factor
 
Rate Marginal Lost Alt. Invest. Rate of Cost
of Tax Opportunity Rate Apprctn. of
Inflation Bracket Rate Sale
 
Expected
Years of
Ownership
OPEN SLIDE CONTROLS
Pre-Paid Expense Calculation
  Periodic Due at Closing
 
Monthly Insurance Cost  
Insurance @ Months
 
 
Daily Interest Expense  
Per Diem @ Days
 
 
Monthly Real Estate Taxes  
Taxes @ Months
 
 
Monthly PMI Expense  
MI/PMI @ Months
 
 
Fuel Adjustments  
 
Other
 
 
Total Pre-Paid Expenses  
 
First Year's Insurance Premium  
 
Grand Total Pre-Paid Expenses  
Cash on Sale Analysis
 
Sale Price  
 
Subtractions
Loan Balance at sale -
Cost of Sale -
 
Additions
Balance of Investment Account +
 
Total Cash on Sale =
Property Address or reference
 
The purchase price or current value of this property equals
The rate of appreciation used for this analysis is
The number of years of ownership for this analysis is
The value of your property at the end of this ownership term is projected at
The gross profit or appreciation on the property equals
 
The amount of your selected down payment equals
The resulting loan amount equals (price minus down payment)
The approximate expected closing costs (not including pre paid expenses) equals
The selected loan term equals years. The interest rate used equals
The monthly payment for the selected loan is
The total monthly payment including taxes, insurance, PMI and "other expenses" if any equals
 
The total initial cash investment in this property equals
The lost opportunity value of your cash investment equals
 
The total interest paid over the selected term of ownership equals
The marginal tax bracket selected equals
The projected tax savings on the mortgage interest paid equals
 
The annual real estate taxes equal
Using an inflation factor of the total taxes paid over the term equals
The tax savings from the real estate taxes paid over the term equals
The annual cost of insurance is Over the term of ownership, this equals
The annual cost of maintenance used is Over the term of ownership this equals
 
The intial monthly rent savings would be The total saved over the term is
 
If you selected an interest only loan and invest the savings, the total earnings projection upon sale is
 
The total of all financial gains from this property equals
(This is the total of appreciation, tax savings, equivalent rent savings & alternate investment account)
 
The cost of sale (commission, taxes, legal fees, etc.) is estimated at of value and equals
 
The total of all expense incurred during the term of ownership equals
(This includes closing costs, lost opportunity, interest, taxes, insurance, maintenance, "other" costs and sales expense)
 
THE TOTAL BOTTOM LINE FINANCIAL GAIN ON YOUR PROPERTY (Benefits minus Costs)
 
The total return on your invested cash equals
 
The average annual rate of return on your initial investment equals
 
Your Net Cash at Sale is Projected to be
This equals sales price - loan balance - cost of sale + investment account balance (if any)
 
If you've selected an interest only loan and intend to invest the savings, that projected account balance is included in the net cash. The net cash amount can be larger than the actual gain as it includes the return of your down payment and any principal paid.
Your Total Cost and Benefits Analysis
Report Prepared for
 
The purchase price or current value of this property equals
The rate of appreciation used for this analysis is
The number of years of ownership for this analysis is
The value of your property at the end of this ownership term is projected at
The gross profit or appreciation on the property equals
 
Here is a breakdown of the Initial Cash Invested:
 
Total Cash Invested equals  
 
Here is a breakdown of the Total Cash to Close:
 
Total Cash to Close equals  
 
Here is a breakdown of the Initial Monthly Payment:
 
The Total Monthly payment = With Maintenance included, the total monthly expense =  
 
Over time, the structure of this payment will change. The amount of principal you pay each month on amortizing loans will increase and the cost of interest will decline. Taxes and insurance costs will typically rise with inflation and depending on the mortgage insurance plan type and term of your loan, rate of appreciation, etc., any MI or PMI if applicable can be reduced or even eliminated.
 
Here is a breakdown of the Average Monthly Payment:
 
The Total Monthly Payment Equals with Maintenance included, this equals  
 
Costs shown here are averaged over the number of years selected for this analysis.

Principal increases over time and interest expense declines. If mortgage insurance is applicable, the average cost per month can be significantly less than that shown on your intitial monthly payment as this can often be eliminated once you have sufficient equity in your home. If applicable to your situation, the PMI cost is calculated as being eliminated upon reaching a 78% loan to value ratio.
 
A synopsis of the Total Benefits and Total Costs over the selected term:
 
 
 
 
Value on Sale
 
Cash on Sale
 
Annual ROCI
 
The Value on Sale is Calculated based on the term and rate of appreciation. The Cash on Sale is the sales price, less your remaining loan balance and cost of sale.

The Annual ROCI is the Return on Initial Cash Invested. This is calculated by dividing the total benefit by the initial cash invested and then dividing this by the number of years selected for this analysis.

Please contact me if you have any questions or would like to review this report together in greater detail.
THE TOTAL COST AND BENEFITS CALCULATOR
Property Settings
Property R.E. Hazard Annual Condo/HOA Other Equivalent
Sales Taxes Insurance Maint. Fee Monthly Rent
Price Fee
 
Loan Settings
 
Down Loan Loan Rate MI or Closing Pre-paid
Payment Term
IO
PMI Costs Expenses
Percentage in Years Factor
 
Financial Settings   Years
Rate Marginal Lost Alt. Invest. Rate of Cost
of Tax Opportunity Rate Apprctn. of
Inflation Bracket Rate Sale
 
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Sales Price
 
Down Payment
 
Loan Amount

The Total Cost and Benefits Calculator ?                                                     Expense Categories                                                                                                 Quickly determine the total net financial benefit of owning any property over a selected number of years     Loan Amount =
  P&I Payment =        
Interest Only Option
Property Reference
Real Estate Tax Table
Maintenance Cost Table
Insurance Cost Table
Loan Parameter Table
Interest Only Loan Interest
Amortizing Loan Interest
Interest Table on Selected Loan
Condo or Coop Fees
Deductible Portion of Condo or Coop Fees
Lists
Year R.E. Taxes Increase Cumulative
Year Annual Cost Inflation Increase Cumulative
Year Annual Inflation Increase Cumulative
Year IO true/false Start Finish Rate Term Loan Amount
Year Yearly Interest Accrued Int.
Year Annual Accrued Int.
Year Annual Int. on Accrued Int. on
Year Inflation Monthly Yearly with Accrued with
Year Deductible Deductible Yearly Accrued
Enter and Select the Property Information and Settings
Years State List DP % Months Percentage Values Costs % Term Rates Tax Bracket Taxes Ins factor Condo fee PMI Rent
Expense
Rate
Cost Rate
Cost
Month Month
Interest Only Interest Only
Interest Amortizing
Selected Loan Selected Loan
Rate Cost Inflation Inflation
% Cost Deductible Deductible
Property Sale Price or Value
Annual
New Relays
Appreciation
Total benefits
1 AK 5.24% 0.00% 1.00% $ - 0.0000 5 1.000% 0% $ 1,000 0 $ - 0 $ -
1
$ 2,250.00
1
$ 750.00
1
$540
1 1 12
1
1 $5,357
1
1 $1,200
1
Current Real Estate Taxes
Lost Opportunity
Tax Savings/R.E. Taxes
Total Costs
2 AL 4.69% 3.00% 2.00% $ 5,000 0.0050 10 1.250% 5% $ 1,500 0.1 $ 50 0.19 $ 300
2 $ 4,545.00
2 $ 1,515.00
2 $1,091
2
2
2 $10,617
2
2 $2,424
2
Homeowners Insurance Factor
annual Condo/Coop
Insurance
Tax Savings/ Interest
Net Benefit
3 AR 4.81% 5.00% 3.00% $ 10,000 0.0100 15 1.500% 10% $ 2,000 0.2 $ 100 0.21 $ 350
3 $ 6,885.00
3 $ 2,295.00
3 $1,652
3
3
3 $15,776
3
3 $3,672
3
Annual Maintenance Expense Factor
PMI'
Maintenance
Tax Savings/Condo Fee
4 AZ 6.99% 10.00% 4.00% $ 15,000 0.0150 20 2.000% 15% $ 2,500 0.3 $ 150 0.22 $ 400
4 $ 9,271.80
4 $ 3,090.30
4 $2,225
4
4
4 $20,830
4
4 $4,946
4
Condo or Coop Fee
Tax Deductible %
Closing Costs
Condo/Coop Fees
Housing Value
5 CA 9.25% 15.00% 5.00% $ 20,000 0.0200 25 2.500% 20% $ 3,000 0.4 $ 200 0.23 $ 450
5 $ 11,706.34
5 $ 3,901.20
5 $2,809
5
5
5 $25,775
5
5 $6,245
5
Other Monthly Expenses (check box if expense will increase over time)
FALSE
Annual IO Value
Other Expenses
6 CO 6.42% 20.00% 6.00% $ 25,000 0.0250 30 3.000% 25% $ 3,500 0.5 $ 250 0.32 $ 500
6 $ 14,189.56
6 $ 4,728.01
6 $3,404
6
6
6 $30,606
6
6 $7,570
6
Housing Value / Monthly Rent Saved
Interest Rate
PMI/MIP
7 CT 7.10% 25.00% 7.00% $ 30,000 0.0300 40 4.000% 28% $ 4,000 0.6 $ 300 0.33 $ 600
7 $ 16,722.45
7 $ 5,571.03
7 $4,011
7
7
7 $35,319
7
7 $8,921
7
Annual Taxes
Cost of Sale
Cash Invested Graph
8 DC 8.48% 30.00% 8.00% $ 35,000 0.0350 50 4.125% 30% $ 4,500 0.7 $ 350 0.37 $ 700
8 $ 19,306.00
8 $ 6,430.59
8 $4,630
8
8
8 $39,909
8
8 $10,300
8       Enter and Select the Loan Information and Settings             R.E. Taxes     down payment     9 DE 6.63% 35.00% 9.00% $ 40,000 0.0400   4.250% 33% $ 5,000 0.8 $ 400 0.41 $ 800   9 $ 21,941.22   9 $ 7,307.01   9 $5,261   9   9   9 $44,371   9   9 $11,706   9
Down Payment
Interest
Closing Costs
10 FL 6.73% 40.00% 10.00% $ 45,000 0.0450
4.375% 35% $ 5,500 0.9 $ 450 0.52 $ 900
10 $ 24,629.15
10 $ 8,200.62
10 $5,904
10
10
10 $48,700
10
10 $13,140
10
Term & Loan Amount
Total =
11 GA 5.02% 45.00% 11.00% $ 50,000 0.0500
4.500% 36% $ 6,000 1 $ 500 0.54 $ 1,000
11 $ 27,370.83
11 $ 9,111.76
11 $6,560
11
11
11 $52,889
11
11 $14,602
11
Rate & Payment (check box for interest only)
12 HI 9.21% 50.00% 12.00% $ 75,000 0.0550
4.625% 38% $ 6,500 1.1 $ 550 0.56 $ 1,200
12 $ 30,167.35
12 $ 10,040.78
12 $7,229
12
12
12 $56,935
12
12 $16,095
12       Interest Only Savings (check box if investing this)                       Pre-Paid Expense Calculation           13 IA 4.46% 55.00% 13.00% $ 100,000 0.0600   4.750% 40% $ 7,000 1.2 $ 600 0.61 $ 1,500   13 $ 33,019.79   13 $ 10,988.01   13 $7,911   13   13   13 $60,830   13   13 $17,616   13      
Private Mortgage Insurance (typically only required with less than a 20% downpayment)
                          Periodic   Due at Closing           14 ID 5.68% 60.00% 14.00% $ 125,000 0.0650   4.875% 45% $ 7,500 1.3 $ 650 0.65 $ 1,800   14 $ 35,929.29   14 $ 11,953.83   14 $8,607   14   14   14 $64,569   14   14 $19,169   14
Closing Costs
15 IL 5.74% 65.00% 15.00% $ 150,000 0.0700
5.000% 50% $ 8,000 1.4 $ 700 0.67 $ 2,000
15 $ 38,896.98
15 $ 12,938.59
15 $9,316
15
15
15 $68,145
15
15 $20,752
15
Total Initial Cash Investment =
Monthly Insurance Cost
16 IN 4.64% 70.00% 16.00% $ 175,000 0.0750
5.125%
$ 8,500 1.5 $ 750 0.77 $ 2,500
16 $ 41,924.02
16 $ 13,942.66
16 $10,039
16
16
16 $71,551
16
16 $22,367
16                                   Insurance @ Months               17 KS 4.34% 75.00% 17.00% $ 200,000 0.0800   5.250%   $ 9,000 1.6 $ 800 0.78 $ 3,000   17 $ 45,011.60   17 $ 14,966.43   17 $10,776   17   17   17 $74,781   17   17 $24,014   17       Enter and Select the Financial Settings                                               18 KY 4.87%   18.00% $ 225,000     5.375%   $ 9,500 1.7 $ 850 0.8 $ 3,500   18 $ 48,160.93   18 $ 16,010.29   18 $11,527   18   18   18 $77,828   18   18 $25,695   18
Inflation Rate
Daily Interest Expense
19 LA 4.96%
19.00% $ 250,000
5.500%
$ 10,000 1.8 $ 900 0.81 $ 4,000
19 $ 51,373.25
19 $ 17,074.62
19 $12,294
19
19
19 $80,684
19
19 $27,409
19
Marginal Tax Bracket
Per Diem @ Days
20 MA 8.17%
20.00% $ 275,000
5.625%
$ 10,500 1.9 $ 950 0.85 $ 5,000
20 $ 54,649.81
20 $ 18,159.82
20 $13,075
20
20
20 $83,341
20
20 $29,157
20
Lost Opportunity Rate
21 MD 7.10%
$ 300,000
5.750%
$ 11,000 2 $ 1,000 0.88 $ 6,000
21 $ 57,991.91
21 $ 19,266.31
21 $13,872
21
21
21 $85,791
21
21 $30,940
21
Alternative Investment Rate
Monthly Real Estate Taxes
22 ME 6.76%
$ 325,000
5.875%
$ 11,500 2.1 $ 1,050 0.92 $ 7,000
22 $ 61,400.85
22 $ 20,394.51
22 $14,684
22
22
22 $88,026
22
22 $32,759
22
Expected Appreciation
Lookup List
Taxes @ Months
23 MI 5.62%
$ 350,000
6.000%
$ 12,000 2.2 $ 1,100 0.96 $ 8,000
23 $ 64,877.96
23 $ 21,544.84
23 $15,512
23
23
23 $90,037
23
23 $34,614
23
Cost of Future Sale
24 MN 5.95%
$ 375,000
6.125%
$ 12,500 2.3 $ 1,150 1.06 $ 9,000
24 $ 68,424.62
24 $ 22,717.73
24 $16,357
24
24
24 $91,815
24
24 $36,506
24
Years of Ownership & Ending Value
Monthly PMI Expense
25 MO 5.08%
$ 400,000
6.250%
$ 13,000 2.4 $ 1,200 1.1 $ 10,000
25 $ 72,042.21
25 $ 23,913.62
25 $17,218
25
25
25 $93,350
25
25 $38,436
25
MI/PMI @ Months
26 MS 4.29%
$ 425,000
6.375%
$ 13,500 2.5 $ 1,250 1.17 $ 11,000
26 $ 75,732.16
26 $ 25,132.98
26 $18,096
26
26
26 $94,632
26
26 $40,405
26       Transaction Details and Results:                                           27 MT 6.22%     $ 450,000     6.500%   $ 14,000 2.6 $ 1,300 1.21 $ 12,000   27 $ 79,495.90   27 $ 26,376.25   27 $18,991   27   27   27 $95,652   27   27 $42,413   27             Costs                     Fuel Adjustments             28 NC 5.06%     $ 475,000     6.625%   $ 14,500 2.7 $ 1,350   $ 13,000   28 $ 83,334.92   28 $ 27,643.91   28 $19,904   28   28   28 $96,398   28   28 $44,461   28
Closing Costs
29 ND 4.54%
$ 500,000
6.750%
$ 15,000 2.8 $ 1,400
$ 14,000
29 $ 87,250.72
29 $ 28,936.44
29 $20,834
29
29
29 $96,859
29
29 $46,551
29
Lost Opportunity Value of Invested Cash
Other
30 NE 4.42%
$ 525,000
6.875%
$ 15,500 2.9 $ 1,450
$ 15,000
30 $ 91,244.83
30 $ 30,254.31
30 $21,783
30
30
30 $97,024
30
30 $48,682
30
Total Cost of Insurance
31 NH 7.07%
$ 550,000
7.000%
$ 16,000 3
$ 16,000
31 $ 95,318.83
31 $ 31,598.04
31 $22,751
31
31
31 $97,024
31
31 $50,855
31
Total Maintenance Over Term
Total Pre-Paid Expenses
32 NJ 7.77%
$ 575,000
7.125%
$ 16,500 3.1
$ 17,000
32 $ 99,474.31
32 $ 32,968.13
32 $23,737
32
32
32 $97,024
32
32 $53,072
32
Total Condo or Coop Fees
Cash to Close Graph
33 NM 5.96%
$ 600,000
7.250%
$ 17,000 3.2
$ 18,000
33 $ 103,712.89
33 $ 34,365.09
33 $24,743
33
33
33 $97,024
33
33 $55,334
33
Total Other Expenses
First Year's Insurance Premium
34 NV 6.85%
$ 625,000
7.375%
$ 17,500 3.3
$ 19,000
34 $ 108,036.25
34 $ 35,789.45
34 $25,768
34
34
34 $97,024
34
34 $57,641
34
Total Cost of Private Mortgage Insurance (PMI)
Closing Costs
35 NY 7.27%
$ 650,000
7.500%
$ 18,000 3.4
$ 20,000
35 $ 112,446.07
35 $ 37,241.75
35 $26,814
35
35
35 $97,024
35
35 $59,993
35
Cost of Future Sale
Grand Total Pre-Paid Expenses
Down Payment
36 OH 4.77%
$ 675,000
7.625%
$ 18,500 3.5
36 $ 116,944.10
36 $ 38,722.54
36 $27,880
36
36
36 $97,024
36
36 $62,393
36
Total Real Estate Tax over Term
First Year's Insurance
37 OK 4.20%
$ 700,000
7.750%
$ 19,000 3.6
37 $ 121,532.08
37 $ 40,232.38
37 $28,967
37
37
37 $97,024
37
37 $64,841
37
Total Interest Paid
Insurance to Escrow
38 OR 7.30%
$ 725,000
7.875%
$ 19,500 3.7
38 $ 126,211.82
38 $ 41,771.83
38 $30,076
38
38
38 $97,024
38
38 $67,338
38
Monthly Payment Graph
Per Diem Interest
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
              Benefits                                     R.E. Tax to Escrow                                                                                                                                            
Gross Profit/Appreciation
PMI to Escrow
39 PA 5.82%
$ 750,000
8.000%
$ 20,000 3.8
39 $ 130,985.16
39 $ 43,341.48
39